MDS-S500は、パーソナルスペースに気軽に置けるコンパクトなボディに操作ボタンやジョグダイヤルを使いやすくレイアウトしました。

Net MD規格に対応（＊）し、インターネットで購入した音楽データや、お手持ちのCDの曲をMDS-S500に転送して録音。録音したディスクは、お手持ちのポータブルMDプレーヤーなどでも再生することができます。

＊対応OSはWindows2000/XPとなります。Windows Vistaには対応していません。

パソコンと接続しての音楽転送用に、音楽管理・再生ソフトウエアSonicStage（ソニックステージ）とUSBケーブルも付属しています。

また、MDLPモードやS.Fエディット機能を搭載していますので、長時間のステレオ録音・再生や、録音済みの曲のレベル揃えが行えます。

MDLPモードの再生音質をさらに改善するATRAC／ATRAC3 DSP TYPE-Sも搭載。当社従来モデルに比べ約6dBものノイズ低減を実現することができました。

なお、このDSPにはATRAC用DSP TYPE-Rの演算能力もすべて継承されています。